Cirium (睿思誉):2021年客机订单强劲复苏

空客和波音的新订单增加了三倍,同时取消订单数量有所下降

2021年,空客和波音的订单情况有所好转,商业客户签订了1627架新飞机订单。波音公司获得53%的份额,这是过去十年中波音公司第三次超过空客公司,而其欧洲竞争对手空客公司在整个十年期间占有53%的份额。

2020年新冠肺炎疫情刚爆发时的新订单数仅有536架,而2021年的订单总数实际比2019年还多大约300架。新订单量总是因之前订单被取消被抵消一部分,净订单量从2020年净减少230架变为去年净增加941架。

这些飞机价值560亿美元(基于2021年的基准全寿价值),空客以53%的净订单数量份额和55%的订单价值份额领先。对波音来说,他们的439架飞机净订单量几乎抵消了过去两年467架飞机订单的损失。

2021年,74%的新订单来自航空公司,18%来自租赁公司和金融市场,6%来自未公布客户。过去十年,租赁公司的份额为21%。

在这些航空公司中,美国各主要航空公司是其中的重要部分,共签下590架飞机订单,尤其是美国联合航空公司签下328架737 Max和A321neo,西南航空公司签下150架Max。其次是低成本/休闲航空公司占40%,尤其是Indigo Partners为旗下Wizz、Volaris、Frontier和JetSMART签下257架A320neo飞机。

9家不同的租赁公司和金融公司签下294架飞机订单,尤其是Air Lease在12月签下119架飞机,投资公司777 Partners签下68架飞机。其他首次签下新飞机订单的客户包括Griffin Global Asset Management和Carlyle Aviation Partners。

从订单取消情况来看,2021年录得取消686架飞机订单,比2020年的766架有所减少,但仍远高于此前十年270架的均值。大约有100架取消的飞机订单是由于航空公司破产或重组,143架来自于租赁公司。Max是取消订单最多的机型,达389架,但至少50架又被客户重新下单。这可能会有一些价格重置的因素,因为在停飞前下单的客户现在正寻求更低价格或在目前这个完全不同的市场下调整未来交付飞机的价格涨幅。

此外,241架飞机的现有订单被替换为同一系列中的另一种机型或变型,其中125架扩大尺寸,116架缩小尺寸。三分之二涉及到航空公司,主要是亚太地区和美国客户。

737 Max的总订单数为747架,销量超过A320neo系列53%,达到47%,但按取消后计算,neo系列的最终净份额为55%。Max所收到的订单70%来自美国运营商,其中包括与空客运营商Allegiant于年末达成的50架飞机交易。

A321neo是本年度最畅销机型,收到581架飞机新订单;净总数达614架。其中包括120架飞机的订单转换,主要是从A320neo机型升级,尽管订单并非全部是单向转换,因为有30架A321neo飞机的订单被改为较小的机型。但是,在转换之后,A320neo的订单量在年底减少了161架;继续向同系列最大机型A321neo转换的趋势。A220接受了64架飞机的新订单(净增加38架)。

对于Max,119架飞机的新订单尚未公布所属机型。在其余机型中,737 Max 8(包括更多座位数的8-200)以241架(因此销量超过A320neo)一马当先,其次是180架Max 7——来自西南航空(更改了70架Max 8的订单)和新客户Allegiant。美联航新订购150架Max 10,阿拉斯加航空公司新订购57架Max 9。

双通道客机项目今年非常平静,只有63架飞机新订单,取消订单后净增长17架。考虑到长途运输能力的缓慢复苏,这并不令人惊讶。A330neo表现最好,增加26架,而竞争对手787因交付中断,净减少11架。A350也净减少9架飞机的订单,而新加坡航空11架飞机订单是777X唯一的订单。

宽体机的好消息来自货运市场。货运市场今年表现强劲,录得95架飞机订单,其中42架777F,成为今年最畅销机型。2021年,新公司CMA CGM和马士基(Maersk)首次下单,A350F收到了11架飞机订单,因为空客重新进入了大容量货运市场。

2021年的总交付量为904架,两家OEM厂商的订单比略高于1,并保持着稳定的订单积压,略高于12,100架飞机。航空市场在经历了艰难的两年之后,终于迎来这个积极的结果。

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