智东西
作者 | 云鹏
编辑 | 心缘
"悄然之间，AI 眼镜已经成为深圳华强北的第四大标准品，仅次于耳机、手表和无人机"，一位常驻深圳的资深分析师这样说道。
行走于华强北线下卖场，80% 左右的手表档口都摆上了 AI 眼镜，甚至已经出现了 2-3 家专门卖眼镜的档口，铺面在百平米左右，其中绝大部分都是音频眼镜，少部分是带摄像头的。
无论如何，有一件事是肯定的：AI 眼镜这个品类，是真的卖起来了。
华强北线下卖场中的各类眼镜产品，来源：第一财经
相比卖场里的初露端倪，卖场外的火爆更引人瞩目，各类 AI 眼镜新品争先恐后地发布，VR/AR 创企、AI 创企、互联网巨头、终端大厂，纷纷入局。与此同时，资本市场的融资热也猛猛推了一把。
不少市研机构或智库都认为：2025 年，将是中国 AI 眼镜的元年。
根据 XR Vision Pro 统计，已经有近 70 家厂商在做 AI 眼镜，可以说是"鱼贯而入"，而就在今年，真正的" BOSS "或许即将入场。
小米被曝将在 5 月发布、6 月开售 AI 眼镜大招已然成为行业关注焦点，网传 1499 元的潜在售价以及硬件配置拉满的规格，更是有种"不留活路"的节奏。
字节、阿里、腾讯几乎都被曝出在做 AI 眼镜的消息，阿里甚至被曝将一次掏出两款，双 11 前就要开售。
留给小厂们的时间，不多了。
"不带显示的 AI 眼镜，战局将在 2 年内结束，2 年内没站住脚，后面就没机会了。"
"未来可能是一个赢家通吃的局面，真正能活下来的品牌可能不会超过 5 家。"
这是智东西在与业内人士交流时听到的一些声音。
巨头下场，小厂们还能有活路吗？AI 眼镜是否会像当年的"智能音箱"一样陷入疯狂价格战怪圈，最终大部分厂商亏损？一场横跨整个科技全圈的 AI 眼镜大讨论，正在激烈上演着，牵动着每一位入场者、观望者们的心。
一、手机大厂入局，小米先出牌，" 1499 元"的绝杀不留活路？
提及大厂入局 AI 眼镜赛道，当下行业关注的焦点毫无疑问是小米。如果如预期的一样在 5 月发布、6 月开售，小米将成为手机大厂中第一个真正意义上入局 AI 眼镜的厂商。
加之小米产品长久以来的"性价比"标签，其给中小厂商带来的压力是不言而喻的——曾在无数智能硬件品类中"横扫"的 IoT 生态王者，要亮出自己的首款真正意义上的 AI 眼镜了。
从供应链、产品形态、特点到产品价格，小米 AI 眼镜的大部分信息都已经有些眉目了。
小米 AI 眼镜关键组件配置及供应商预测，来源：Wellsenn XR
在最核心的芯片部分，小米或采用高通 AR1+ 恒玄 2700 的双芯组合，跟当前 Meta、雷鸟、闪极等厂商采用单一 SoC 芯片有很大不同。
其优点和难点都很明显：SoC 有更强的性能、更强的 ISP 保证拍摄画质，而蓝牙主控芯片则可以在一些场景中提升续航能力；但另一方面，双芯如何协同，从操作系统到算法层面都有较多挑战和技术空白需要填补。
比如 SoC 中 ISP 实际拍摄效果的调优，对于很多小厂来说难度很高，而蓝牙主控芯片运行的 RTOS 系统和高通 AR1 所运行的安卓系统如何整合协同，都让很多小厂望而却步，而小米恰好在 IoT 系统（小米 Vela）和手机操作系统（HyperOS）上都轻车熟路。
这也是小米 AI 眼镜的"野心"所在，很多分析师和从业者都认为，小米一定要做一个能大幅超越 Meta 的产品，从产品硬件、佩戴体验到系统、软件体验全方位的超越，并且相比小厂要形成明显的"技术壁垒"，不然是没有意义的。
也就是说，小米要给 AI 眼镜重新立个"标杆"。
根据目前已知的供应链信息，歌尔股份依然是小米 AI 眼镜代工的首选，预计出货量 30 万台。苹果、索尼、Meta 诸多顶级大厂的旗舰产品都是由歌尔代工，其技术能力不言而喻。此外，还有瑞声科技的扬声器、欧菲光的光学模组、舜宇光学的镜头、索尼的 CMOS 图像传感器。
可以说，硬件供应商，小米选择的全是"果链"顶级大厂。
根据爆料信息，小米会通过定制摄像头模组的方式实现更小的尺寸，同时其在拍照的 HDR、防抖、夜景等方面都会有更好的算法优化。
在款式上，小米 AI 眼镜会分为普通款和墨镜款，向 Meta 看齐，而配色上甚至传出可能有" SU7 配色"，米系生态的联动可见一斑。
产品固然重要，定价也十分关键。
根据 Wellsenn XR 报告，小米 AI 眼镜的硬件成本约为 177.5 美元，要比 Meta RayBan 的 149 美元更高，约合人民币 1290 元。结合小米硬件综合净利润率不超过 5% 的"保证"，1499 元的定价不无可能。
而不少业内人士认为，如果小米将价格定位 1499 元，那将会是"绝杀"。
比如原魅族科技副总裁、现怒喵科技 CEO 李楠就在一个行业微信群中提到，小米定价 1499 元是最理想的，而这个价格会直接封锁其他采用高通 AR1 方案厂商的活路。
来源：XR Vision Pro
目前采用单一高通 AR1 方案的雷鸟 V3，其售价为 1799 元。
对于 AI 眼镜产业的中小玩家们来说，从产品力到价格，小米 AI 眼镜似乎即将成为一座难以逾越的"大山"。
二、从小米华为到阿里字节，大厂手持"硬 + 软 + 生态"王牌
除了小米，从终端大厂到互联网巨头，小厂们的强劲对手还有非常多。
根据目前的行业信息，仅在 2025 年，就会有小米、华为、字节、阿里、百度等多家科技巨头掏出自己的 AI 眼镜产品。
华为不必多说，其音频眼镜已经迭代多年，与 GENTLE MONSTER 的合作也十分成熟。
华为智能音频眼镜
OV 两家厂商虽然比较低调，但也不可能放弃 AI 眼镜这块市场。其中 vivo 已经在 2024 年组建了 AI 眼镜团队，相比小米的发布节奏会更慢，OPPO 这边并没有更多信息流出。
BAT 互联网大厂这边，阿里已经有较多 AI 眼镜相关信息爆料，比如阿里的 AI 眼镜可能会有两种款式，一种带显示、一种不带显示。
而阿里可能通过跟智能音箱类似的"天猫精灵"这一品牌来做 AI 眼镜，根据 XR Vision Pro 消息，其产品或命名为"哇哦 AI 智能眼镜"，目标在双 11 开售。
从配置上来看，阿里的 AI 眼镜可能会采用高通 AR1 芯片 + 恒玄 2800 的双芯方案，摄像头为索尼 1200 万像素，整机代工由同样是消费电子头部大厂立讯精密承接，目标出货量甚至达到了 40-50 万台。
相比 AI 眼镜赛道的中小玩家，这些巨头的优势是不言而喻的。
最突出的一点就是技术上的优势。在 AI 眼镜领域，想要在优秀的拍照能力、流畅性能体验的基础上兼顾续航，双芯片方案就是必然选择，而优化双芯片、双系统的能力已经拦下了一大批小公司。
与此同时，即使可以拿到高通 AR1，大部分中小厂商只能拿到基础款的公版 AR1 方案，很难跟同行拉开明显差距，更不要说跟小米这样的大厂进行差异化竞争。
Meta 的 AI 眼镜之所以体验更好，很重要的一个原因就是 Meta 所使用的 AR1 是定制版的高通 AR1，并非公版。
根据行业信息，国产芯片方案成本可能只有高通 AR1 的六分之一，但大都针对手表、耳机开发，强行用在 AI 眼镜上，功耗、拍照效果都得不到保证。直接采用恒玄方案，又会涉及到大量调校开发问题，并非"开箱即用"，对技术实力同样是考验。
相比之下，小米这样的消费电子巨头可以在供应链各个环节进行定制化，去跟消费电子产业链的顶级厂商进行联合研发。
除了技术层面的优势，在硬件、软件生态联动层面，巨头也有其独特性。比如 Meta 眼镜的海外爆火，很重要的一个原因是其在去年 3 月打通了 Facebook 这一关键社交平台，眼镜拍摄的内容可以一键"朋友圈"，这种硬件和内容生态的打通是至关重要的。
回到国内，字节的抖音，腾讯的微信，其潜力不言而喻。
小米作为终端巨头的代表，其 AI 眼镜跟手机、车机的联动大概率将会成为其重要卖点之一，AI 眼镜与米家生态设备的联动也会成为小米的突出"壁垒"。
据媒体报道，小米 AI 眼镜是由手机团队主导研发的，眼镜和手机的打通，已是必然。
在这方面能与小米有一战之力的仅有华为一家，华为的手机、车机和鸿蒙智家生态同样有机会与 AI 眼镜进行联动，谁家的生态互联体验做的更好，或许是一个重要关注点。
三、AI 眼镜创企求存：理想丰满现实骨感
说到这里，看起来 AI 眼镜赛道的中小厂商似乎只有等着被"淘汰"的份了，但事实真是如此吗？
对于涌入 AI 眼镜赛道的众多玩家们来说，能不能想清楚自己要做什么、定位是什么，可能真是一个"要命"且迫切的问题。
从核心的芯片方案选型、硬件模组定制化、软件算法优化、操作系统层面来看，小厂都很难实现优势，但目前部分厂商选择聚焦于垂直领域，先从细分市场做起，避开大厂锋芒。
比如针对学生党、视频博主或者职场达人不同人群所面对的场景，去做一些针对性的功能和体验。
当然，理想很丰满，现实很骨感。比如针对"骑行"用户群体的 AI 眼镜就有着叫好不叫座的尴尬。
骑行眼镜通常可以在骑行的过程中显示各类信息，比如速度、距离、时长，还可以进行导航。致敬未知、野科技等公司都发布了类似产品。但实际上骑行的用户群并不关心这些功能，他们更在乎的是如何提升自己的骑行能力、如何"拉爆队友"。
打造差异化产品是中小玩家的重要生存途径之一，但能否真正挖掘出有价值的差异化 AI 应用场景并非易事。
此外，与巨头一起合作，在解决方案、渠道等方面进行合作也是中小玩家的一条路，比如近来不少 AR/VR 企业开始跟海信、中国移动这样的行业巨头进行合作，推动产品落地。
其实从技术角度来看，中小企业在芯片方案方面的困局并非没有解，当前 AI 眼镜的发展仍然处于初期，随着行业的成熟，越来越多的方案必然会持续涌现，更多成本更低、更有性价比的方案会逐渐走向市场，这些都是机会所在。
主流 AI 眼镜芯片方案情况，来源：XR Vision Pro
潮电智库首席分析师孙燕飚告诉智东西，很多已经做出 AI 眼镜的公司，也没搞懂下一步产品到底要怎么做。他们考虑的是：什么是当下的低成本主流方案。
实际上，当前行业中一些企业是"走一步看一步"的状态，他们先做方案，找到客户，形成一波收入，在逐渐做整机，类似早年的手机时代，从方案到 ODM。
但随着未来市场的逐步发展，格局必然会有很多变数，"谁吃谁"都说不清楚。
四、从百镜大战到群雄割据，是赢家通吃还是百花齐放？
AI 眼镜赛道的格局未来会如何演变，尚无定论，但巨头和创企之间必然会产生出新的玩法和博弈。
目前看来，已经发布 AI 眼镜的玩家普遍观点都较为积极，虽然他们大多认为手机大厂是更有机会做好 AI 眼镜的，但对于自身的机会点也都比较明确。
比如雷鸟创新创始人兼 CEO 李宏伟认为，AI 眼镜这个方向不太适合"纯新"的创业公司做，这个方向应该适合大厂做，要么是眼镜大厂，要么是手机大厂，或者跟手机强相关的大厂。
相比单纯的 AI 眼镜，他认为 AR 整机 + 生态是有着"颠覆式创新"的赛道，有很大的机会在其中。对于与巨头的竞争，李宏伟说他们会审慎地看待竞争问题，积极应对，对于未来，他们内心深处有很强烈的乐观。
同样认为手机厂商机会更大的还有闪极科技创始人兼 CEO 张波，他认为手机厂商是最有实力做好这种产品的团队。像苹果、华为这样的公司有着从芯片端完全重构一个产品需求的芯片的能力，同时手机厂商的影像积累也很深厚。
消费类电子厂商难以与手机厂商在芯片端和影像端进行全面的竞争。
但张波同样点明了智能眼镜厂商的机会所在：相比手机厂商做 AI 眼镜可能是一种防守型产品策略，智能眼镜厂商则是想做独立于手机之外的产品，与手机在体验上形成差异化。
在影目科技联合创始人吕一飞看来，机会是均等的，手机巨头做跨周期性的硬件迭代不一定可以完胜初创公司。虽说机会均等，但未来市场上可能不会容纳所谓的"百镜"，最后可能会收拢到几个主要玩家的手中。
除了行业玩家，各路分析师也给出了不尽相同的看法，总体来看，行业竞争必然会更加激烈，虽然一家独大不太可能，但行业"收束"，告别百镜大战基本已经成为共识。
比如 Omdia 高级分析师林麟提到，AI/AR 眼镜产品虽然现在看起来是"百镜大战"，但未来可能是一个"赢家通吃"的局面，真正可以存活的品牌可能不会超过 5 家。
孙燕飚认为，即使大厂进来，小厂并非没有机会。很简单的一个例子就是耳机，除了苹果、华为、小米这样的大品牌，还有众多中小耳机品牌，生存空间很大。
客观来说，AI 眼镜这个品类先天就需要更丰富多样的产品，因为其作为"眼镜"，有着很强的个性化属性，生活中手机"撞脸"的概率极高，但眼镜撞脸的概率却极低，眼镜的多样性、时尚性、品牌调性都会成为重要决策因素。
一两家公司，很难吃掉整个市场。
结语：AI 眼镜硝烟四起，2025 或成关键年
虽然巨头和创企之争尚无定论，但 AI 眼镜赛道的火爆是有目共睹的。当下科技行业技术迭代速度之快令人目不暇接，DeepSeek 给 AI 产业带来的冲击就是很好的案例。
一个不注意，就有可能"掉队"，这是 AI 眼镜赛道玩家最担心的。
XR Vision Pro 报道称，AI 眼镜价格战的厮杀或许已经箭在弦上，没有显示功能的 AI 眼镜，其战局可能会在 2 年内结束，而没有在这 2 年时间里立住脚的玩家，可能就没有机会进入到下个阶段了。
与此同时，AI 眼镜本身仍然面临一系列技术挑战、市场渗透率非常低，并且 AI 眼镜目前仍然是手机的"附庸"，而非新的独立入口设备。
AI 眼镜是不是真的能火、真的能卖爆，这个事至今仍然存疑。
虽然小米这样的巨头入场，让 AI 眼镜赛道的玩家们都神经紧绷，但纵观整个 AI 眼镜的发展，行业仍然处于非常初期的阶段，避免提前出局固然重要，但真正把产品做好、把实际体验做好，共同把市场盘子做大，才是更为关键的。
