• 合并后将成为一家拥有先进技术的超级系统供应商，以满足快速增长的航空航天和国防领域的需求
• 扩展技术和研发能力，提供符合客户关注点、创新且经济高效的解决方案
• 将跨平台的互补业务进行整合，预期将产生显著的近期和远期效益，合并后第四年将产生超过10亿美元的年度成本协同效益，技术融合也将带来的新的营收机遇
• 合并完成后的36个月内，股东的资本回报预计为180亿至200亿美元
• 联合技术公司仍将继续分拆为三家独立公司；在联合技术公司完成业务分拆后，双方将于2020年上半年完成合并，此次合并预计免税

中国民用航空网讯：2019年6月9日雷神公司和联合技术公司已达成协议以全股票交易方式进行对等合并。该交易将形成一家拥有先进技术的超级系统供应商，以满足快速增长的航空航天和国防领域的需求。领先的防务公司雷神公司，以及由柯林斯宇航和普惠组成的航空领域的领导者联合技术公司合并后，将提供兼备航空航天和国防技术的跨平台互补技术组合。合并后的公司将命名为雷神技术公司（Raytheon Technologies Corporation），具备更广泛的技术和研发能力，能够提供符合客户关注点、创新且经济高效的解决方案。此次合并不包括奥的斯和开利，如此前所宣布，这两部分业务预计将在2020年上半年从联合技术公司剥离。

合并后的公司2019年形式上的销售额将约为740亿美元。凭借强大的资产负债表和强劲的现金流水平，雷神技术将拥有更强大的资源和财务灵活度，能够在全商业周期支撑其重大研发和资本投资活动。

根据两家公司董事会一致批准的协议条款，雷神公司股东持有的每股雷神股份将获得合并后公司的2.3348股。合并完成后，联合技术公司股东将拥有约57%的股权，而雷神公司股东将在完全稀释的基础上拥有合并后公司约43%的股权。此次合并将在联合技术公司完成已宣布的奥的斯和开利的业务分拆之后进行，预计于2020年上半年完成。奥的斯和开利分拆的时间预期将不会受到拟议合并的影响，正稳步进行且有望在2020年上半年完成。该合并预计可获得美国联邦重组所得税免税资格。

雷神公司董事长兼首席执行官汤姆·肯尼迪（Tom Kennedy）表示：“今天对两家公司来说是一个激动人心且充满变革的日子，也为我们未来的成功带来了巨大的机遇。雷神技术公司将继续秉持创新的传统，由敬业的全球员工团队创造出更丰富的航空航天和国防产品。实力的增强将帮助我们为客户预判和应对最复杂的挑战，为其带来价值，并同时为股东创造巨大的价值。”

联合技术公司董事长兼首席执行官贺国瑞（Greg Hayes）表示，“联合技术公司和雷神公司的合并将定义航空航天和国防产业的未来。我们两家公司拥有标志性的品牌，并且长期以来都坚持创新，坚持以客户为中心，具备久经考验的执行力。合并后，我们将拥有尖端的技术和更广泛的研发能力，从而能够在全商业周期进行投资并满足客户最紧要的需求。业务的合并还将为双方带来成本和收入协同效应，为我们的客户和股东创造长期价值。”

合并创造长期价值

• 平衡、多样化，且具有全商业周期弹性的航空航天和国防产品组合：此次合并在高速增长的航空航天和国防领域广泛地整合了双方互补的跨平台能力，降低了聚焦单一平台或项目的风险。
• 高度互补的技术和研发平台：凭借来自公司及客户每年约80亿美元的研发投资、7个研发中心和60,000多名工程师，公司将比以往更快、更高效地开发出新的关键技术。双方共同开发的领域包括但不限于：超音速和下一代导弹系统；粒子束武器；复杂环境中的情报、监视和侦察（ISR）；互联飞机的网络保护；下一代空域连通；商用航空领域的深度分析和人工智能。
• 强有力的财务状况，强劲的现金流和资产负债表：强有力的自由现金流增长和强劲的资产负债表将支撑持续投资并为股东带来资本回报。预计在合并完成后的36个月内，合并后的公司将为股东带来180亿至200亿美元收益。公司预计在完成合并后的第四年实现超过10亿美元的年度运营成本协同效益，且每年节约的成本中将有5亿美元返还于客户。此外，此次合并所带来的技术协同效应将创造巨大的长期营收机遇。
• 互补的公司文化：合并后的公司将拥有强大的绩效文化，专注于诚信、协作、创新、多元化和企业社会责任。员工将在高增长领域获得更多的职业发展和晋升机会，更多地参与公司在当地的社区活动。

预计业务组成

雷神公司计划将其四项业务整合为两项，分别为“智能、航天和机载系统”以及“综合防御和导弹系统”。上述两项新业务将与柯林斯宇航和普惠共同构成雷神技术公司的四大业务。

预计资本结构

合并后公司的净债务预计约为260亿美元，其中联合技术公司预计约占240亿美元。公司将争取在合并结束时获得“A”类信用评级。

领导层与管理

合并后的公司董事会将由15名成员组成，其中包括8名来自联合技术公司的董事和7名来自雷神公司的董事，首席董事将来自雷神公司。汤姆·肯尼迪（Tom Kennedy）将被任命为雷神技术公司的执行董事长，贺国瑞（Greg Hayes）将被任命为首席执行官。交易结束两年后，贺国瑞将担任董事长兼首席执行官。

雷神技术公司总部将设在大波士顿都会区，同时现有办公地点仍将保留。公司将由经验丰富、历经考验，且在创新、协同、履行财务和客户承诺等方面表现突出的高管团队领导。

时间安排和合并完成

该交易须满足惯例完成条件，包括获得必需的监管批准，取得雷神公司和联合技术公司股东的批准，以及联合技术公司对奥的斯和开利业务的分拆完成。如前所述，该交易预计在2020年上半年完成。

2019年财务展望

雷神公司和联合技术公司2019年的财务展望不会发生变化。

咨询方

花旗集团全球市场公司为雷神公司提供财务咨询，RBC资本市场有限责任公司提供公允意见。谢尔曼·思特灵律师事务所（Shearman & Sterling LLP）为雷神公司提供法律顾咨询。 摩根士丹利、Evercore和高盛为联合技术公司提供财务咨询。WLRK律师事务所（Wachtell, Lipton, Rosen & Katz）为联合技术公司提供法律咨询。

电话会议

美国东部时间2019年6月10日8点（北京时间2019年6月10日20点）将召开电话会议，讨论合并事宜。与会者包括雷神公司董事长兼首席执行官汤姆·肯尼迪；联合技术公司董事长兼首席执行官贺国瑞；雷神公司副总裁兼首席财务官托比·奥布莱恩（Toby O'Brie）；以及联合技术公司执行副总裁兼首席财务官阿克希尔·乔里（Akhil Johri）。

电话会议的拨入号码为（877）280-7280。会议也将通过www.raytheon.com/ir和 www.utc.com进行在线音频直播。个人可以收听会议并下载会议期间使用的图表。相关图表将在会前提供。我们建议相关方提前测试网站，以确保计算机音频流功能正常。

合并信息网站

更多有关合并的信息及相关材料可从 www.futureofaerospacedefense.com获取。

关于雷神公司

雷神公司专注于国防、民政和网络安全解决方案，是技术和创新的引领者。雷神秉承创新的传统，为80多个国家的客户提供最先进的电子、任务系统集成、C5I®产品和服务、传感、效果和任务支持服务。雷神公司总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆。关注我们的推特获取更多信息。

关于联合技术

联合技术总部设在美国康涅狄格州法明顿，为全球建筑业和航空业提供高科技系统和服务。联合技术把对科学的热情与精密工程相融合，来开发世界所需要的智能、可持续的解决方案。欲了解有关联合技术的更多信息，请访问公司网站www.utc.com，或关注公司微信“联合技术”（微信号：unitedtechnologies）。